3억을 연 5%로 30년 동안 쓰면 매달 얼마일까?

단순히 나누는 계산에는 남은 돈이 계속 벌어들이는 수익과 해마다 오르는 물가가 모두 빠져 있기 때문입니다. 3억을 한꺼번에 다 쓰는 것이 아니라 30년에 걸쳐 조금씩 꺼내므로, 아직 꺼내지 않은 돈은 그동안 계속 굴러가며 수익을 냅니다. 반대로 물가가 오르면 같은 금액으로 살 수 있는 것이 줄어들기 때문에, 이 계산기는 인출액을 해마다 물가만큼 올려 구매력을 유지합니다. 두 효과를 함께 반영한 결과가 맨 위 숫자이고, 실질 수익률이 0보다 큰 한 단순 나눗셈보다 커집니다.

한국은행이 중기적으로 지키려는 물가 목표가 2%이기 때문입니다. 수십 년에 걸친 계획에서는 특정 해의 물가보다 장기적인 기준점을 쓰는 편이 자연스럽습니다. 다만 최근 몇 년처럼 실제 물가가 목표를 웃도는 시기도 있었으므로, 더 보수적으로 계획하고 싶다면 2.5%나 3%를 넣어 다시 계산해 보세요. 물가를 높이면 실질 수익률이 줄어들어 매달 쓸 수 있는 금액도 함께 줄어듭니다. 의료비처럼 일반 물가보다 빠르게 오르는 지출이 많다면 그 점도 감안하는 것이 좋습니다.

세전입니다. 이 계산기는 자산 자체가 매달 얼마를 내줄 수 있는지만 계산하며, 돈이 어떤 계좌에 들어 있는지, 다른 소득이 얼마인지는 알지 못합니다. 연금저축이나 IRP에서 연금으로 받는 돈에는 연금소득세가 붙을 수 있고, 일반 계좌의 배당이나 이자에는 다른 방식으로 세금이 매겨지며, 소득 수준에 따라 건보료가 늘어날 수도 있습니다. 검증된 세율표 없이 숫자를 짐작해 넣으면 오히려 잘못된 확신을 줄 수 있어서, 이 페이지는 세금을 빼지 않고 세전 금액을 그대로 보여 줍니다. 실제 생활비를 계획할 때는 인출액의 일부를 세금과 건보료 몫으로 떼어 두고, 정확한 금액은 국세청 안내나 세무 전문가에게 확인해 주세요.

물가가 해마다 오르기 때문입니다. 매달 같은 금액만 꺼내 쓰면 시간이 갈수록 그 돈으로 살 수 있는 것이 줄어들고, 은퇴 생활이 수십 년 이어지면 그 차이는 생각보다 커집니다. 그래서 이 계산기는 입력한 물가상승률만큼 1년에 한 번씩 인출액을 올린다고 가정합니다. 그렇게 해야 80대에도 60대와 비슷한 생활을 유지할 수 있습니다. 화면 맨 위의 금액을 현재 가치로 보여 주는 것도 같은 이유입니다. 지금의 생활비와 바로 비교할 수 있어야 하니까요. 세부 내역에는 첫 달과 기간 마지막 해의 인출액이 그때의 화폐 가치로 따로 나오는데, 뒤쪽 금액이 훨씬 크게 보이는 것은 물가가 오른 만큼 숫자가 커졌기 때문이지 실제로 더 많이 쓰는 것은 아닙니다.

두 계산이 서로 다른 질문에 답하기 때문입니다. 4% 법칙은 1994년 벤젠의 연구와 1998년 트리니티 연구에서 나온 경험칙으로, 미국 시장의 과거 기록 가운데 최악의 시기까지 포함한 모든 30년 구간을 버틴 첫해 인출률을 찾은 결과입니다. 나쁜 시기를 견디도록 정한 값이라 평균적인 상황에서는 보수적입니다. 반면 이 계산기는 과거 데이터 대신 입력한 기간 동안 매달 같은 실질 수익률이 난다고 가정합니다. 그래서 기간이 길거나 수익률이 낮으면 4% 법칙보다 적게, 기간이 짧거나 수익률이 높으면 더 많이 나옵니다. 어느 쪽이 맞다기보다 둘을 함께 보는 것이 좋으며, 비교 표 마지막 줄에서 두 금액을 나란히 확인할 수 있습니다.

이 계산기가 반영하지 못하는 가장 큰 위험입니다. 인출을 시작한 직후에 시장이 크게 하락하면 생활비를 마련하려고 낮은 가격에 자산을 팔아야 하고, 그렇게 팔린 몫은 나중에 시장이 회복되어도 돌아오지 않습니다. 같은 폭의 하락이 은퇴 후반에 오면 피해가 훨씬 작습니다. 이를 수익률 순서 위험이라고 부르는데, 매달 같은 수익률을 가정하는 이 계산으로는 보여 줄 수 없습니다. 흔히 쓰는 대비책은 1~2년치 생활비를 현금으로 따로 두는 것, 하락한 해에는 인출을 조금 줄이는 것, 그리고 민감도 표의 낮은 수익률 줄을 계획의 기준으로 삼는 것입니다. 이 페이지의 결과는 출발점으로 쓰시고, 실제 인출 계획에는 여유를 두시길 권합니다.

원금 보존을 고르면 매달 실질 수익만큼만 꺼내므로 월 인출액은 기간과 관계없이 정해집니다. 그래도 인출 기간 칸은 비활성화되지 않고 계속 쓰입니다. 그래프와 연도별 표가 몇 년까지 보여 줄지, 그리고 세부 내역에서 몇 년 뒤의 인출액을 그때 화폐로 보여 줄지를 이 칸이 정합니다. 원금 보존은 자산을 물려주고 싶거나 예상보다 오래 살 경우를 대비하고 싶은 분께 맞는 선택입니다. 다만 기간을 정해 모두 쓰는 방식보다 월 인출액이 상당히 작아질 수 있습니다. 수익률이 물가를 넘지 못하면 원금을 지키면서 꺼낼 돈이 없으므로, 이 경우 화면은 0원을 보여 주고 그 이유를 문장으로 설명합니다. 두 방식을 번갈아 선택해 보면 차이를 바로 확인할 수 있습니다.

반영하지 않습니다. 이 계산기는 입력한 투자 자산만으로 매달 얼마를 꺼낼 수 있는지 계산하므로, 국민연금, 퇴직연금, 주택연금, 개인연금에서 따로 들어오는 돈은 포함되어 있지 않습니다. 많은 가정에서 이런 연금이 생활비의 상당 부분을 채우기 때문에, 실제로 투자 자산이 책임져야 하는 금액은 생각보다 작을 수 있습니다. 쓰는 방법은 이렇습니다. 먼저 한 달 생활비를 정하고, 받을 연금 예상액을 뺀 다음, 남는 금액을 이 페이지의 결과와 비교해 보세요. 국민연금 수령이 인출 시작보다 늦다면 초기 몇 년은 자산에서 더 많이 꺼내야 하므로, 그 기간을 따로 계산해 보는 것도 좋은 방법입니다.

수익률은 최근에 좋았던 한 해가 아니라, 장기간 지켜낼 수 있다고 생각하는 평균 수익률을 넣는 것이 좋습니다. 이때 펀드 보수와 수수료를 뺀 값을 넣어야 실제와 가깝습니다. 주식과 채권을 섞은 자산은 주식만 가진 경우보다 기대 수익률이 낮고, 예금은 그보다 더 낮습니다. 물가상승률 기본값 2.5%는 한국은행의 물가안정목표 2%보다 조금 높게 잡은 값으로, 여유를 두려는 의도입니다. 확신이 없다면 수익률을 낮춰서도 계산해 보세요. 민감도 표가 이 작업을 대신해 주며, 낮은 줄로도 생활비가 충분한지 확인해 두면 시장이 기대에 못 미쳐도 계획을 크게 바꾸지 않아도 됩니다.