매달 30만 원을 연 8%로 30년 넣으면 얼마가 될까?

적은 금액을 오래 넣는 계획, 30년을 따라가 보면

이 페이지는 직장 생활을 막 시작한 사람의 계획입니다. 몇 년 동안 아르바이트나 첫 월급으로 모은 1,000만 원이 있고, 월급이 많지 않아도 이어 갈 수 있는 금액으로 매달 30만 원을 정했습니다. 30년은 20대 중반에서 50대 중반까지의 거리입니다. 금액은 일부러 작게 잡았습니다. 이 페이지가 답하려는 질문은 대부분의 사람이 감당할 수 있는 적립금에 장기 주식 투자에서 흔히 쓰는 수익률을 가정했을 때, 시간이 무엇을 만들어 내는가입니다.

계산 방식은 기본 계산기와 같습니다. 1,000만 원에서 시작해 매달 초에 30만 원을 더하고, 잔액 전체에 연 8%를 12로 나눈 한 달 치 수익을 붙입니다. 30년 동안 이 과정이 360번 반복됩니다. 처음 넣은 돈은 30년 내내 수익을 얻고, 마지막에 넣은 돈은 한 달 치 수익만 얻습니다. 연도별 표에는 해마다 연말 잔액과 그때까지 넣은 원금의 합계가 나오고, 그래프는 이 둘을 나눠 보여 줍니다. 처음 10년 가까이는 수익 영역이 얇습니다. 두 번째와 세 번째 10년에 들어서면 수익이 원금 띠를 넘어서고, 이 조건에서는 마지막에 쌓인 수익이 직접 넣은 원금의 세 배를 넘습니다.

연 8%는 낙관적인 가정이므로 그대로 믿기 전에 한 번 더 따져 봐야 합니다. 주식 비중이 높은 포트폴리오의 장기 수익률로 보수와 물가를 빼기 전에 가끔 인용되는 범위에 있지만, 어떤 포트폴리오도 해마다 이만큼을 내지는 않고, 계획의 초반이나 막바지에 손실이 겹치면 결과가 크게 달라질 수 있습니다. 여기 나오는 금액은 세금과 수수료를 빼기 전이고 30년 뒤의 명목 금액이므로, 그때의 구매력은 오늘의 같은 금액보다 훨씬 낮습니다. 지금 결과를 비교 카드에 고정해 두고 수익률을 6%로 낮춰 보세요. 이 조건에서는 잔액이 3분의 1 넘게 줄어듭니다. 맨 위 숫자의 얼마만큼이 가정에 기대고 있는지 바로 보입니다. 공유 링크를 누르면 이 조건이 채워진 기본 계산기가 열리므로, 시작 금액과 월 적립금, 기간을 지금 자신의 상황에 맞게 바꿔 가며 몇 가지 경우를 나란히 비교해 볼 수 있습니다.

30년 가운데 어느 해의 적립이 가장 중요할까

수익률이 일정하다면 30년 가운데 일찍 넣은 돈이 늦게 넣은 같은 금액보다 더 큰 가치를 가집니다. 불어날 시간이 더 길기 때문입니다. 그래서 이 계획의 초반에 3년을 쉬는 것은, 넣지 못한 금액이 똑같더라도 막바지에 3년을 쉬는 것보다 결과를 더 많이 줄입니다. 계산기에서 적립 공백을 직접 넣을 수는 없습니다. 지금 결과를 비교 카드에 고정한 다음 기간을 27년으로 줄이면 계획 전체를 3년 일찍 끝내는 경우가 나오는데, 이때는 잔액도 더 이상 불어나지 않으므로 적립만 쉬는 경우보다 결과가 더 나쁘게 나옵니다. 사회 초년생에게 가장 값진 것은 금액보다 일찍 시작해서 그 습관을 이어 가는 것입니다. 금액이 작다고 미루기보다 작게라도 먼저 시작해 두고, 월급이 오를 때 적립금을 함께 올리는 편이 이 계산이 보여 주는 방향과 맞습니다.

복리와 단리를 나란히 놓고 보면

단리는 넣은 돈에만 수익이 붙고, 이전에 붙은 수익에는 다시 수익이 붙지 않는 방식입니다. 이 계산기는 같은 납입 조건으로 단리였다면 어떻게 되는지도 함께 계산해서, 복리 자체가 얼마를 더해 주는지 보여 줍니다. 초기 투자금은 기간 내내 해마다 연 수익률만큼 수익을 얻고, 매달 넣은 적립금은 계좌에 들어가 있던 개월 수만큼 같은 수익률로 수익을 얻으며, 그 수익은 다시 투자되지 않습니다. 두 방식을 비교하는 카드에는 단리였을 때의 합계와 복리 잔액과의 차이가 나옵니다. 초반에는 두 선이 거의 겹쳐 있습니다. 수익에 다시 수익을 낼 만큼 쌓인 금액이 아직 작기 때문입니다. 그 차이는 천천히 벌어지다가 어느 순간부터 빠르게 벌어지고, 그래프에서는 곡선과 납입액 직선 사이의 공간이 점점 넓어지는 모습으로 보입니다. 계좌에 오래 두는 시간이 중요한 이유가 바로 이 차이이며, 긴 기간이라면 그 대부분이 마지막 3분의 1 구간에서 생깁니다.

72의 법칙과 정확한 계산

72의 법칙은 돈이 두 배가 되는 데 걸리는 시간을 머릿속으로 어림하는 방법입니다. 72를 연 수익률 숫자로 나누면, 추가로 넣는 돈이 없을 때 돈이 두 배가 되기까지 대략 몇 년이 걸리는지 나옵니다. 연 6%라면 이 법칙으로는 12년입니다. 정확한 값은 로그로 구합니다. 2의 자연로그를 1에 수익률을 더한 값의 자연로그로 나누면 되는데, 연 6%에서는 약 11.9년이 나옵니다. 연 9%라면 법칙으로는 8년이고 정확한 값도 그와 매우 가깝습니다. 이 어림법은 사람들이 흔히 쓰는 수익률 구간에 맞춰져 있어서, 수익률이 아주 낮거나 아주 높으면 오차가 커집니다. 결과 화면의 안내 상자에는 입력한 수익률에 대해 두 숫자가 함께 나오므로 어림값이 얼마나 가까운지 직접 볼 수 있습니다. 두 배가 되는 시간은 한 번에 넣은 목돈에만 해당합니다. 매달 적립금을 넣으면 새 돈이 계속 들어오므로 잔액은 그보다 빨리 불어납니다.

이 계산이 가정하는 것과 빠져 있는 것

이 페이지의 모든 숫자는 몇 가지 같은 가정에서 나옵니다. 적립금은 매달 초에 빠짐없이 들어갑니다. 연 수익률은 기간 내내 일정합니다. 중간에 꺼내 쓰는 돈은 없습니다. 결과는 세전이며 수수료를 빼기 전의 금액이고, 물가를 반영하지 않은 미래의 명목 금액입니다. 그래서 수십 년 뒤의 큰 잔액으로 살 수 있는 것은 지금 같은 숫자로 살 수 있는 것보다 적습니다. 이자와 수익에 붙는 세금은 계좌 종류와 사는 나라에 따라 다르고, 펀드나 플랫폼 수수료는 실제로 손에 남는 수익을 줄이므로, 실제 계좌의 잔액은 대개 여기 나온 금액보다 낮게 끝납니다. 수수료의 영향을 대략 보고 싶다면 연 수익률에서 해마다 내는 비용만큼을 빼고 다시 계산해 보세요. 현재 가치로 생각하고 싶다면 예상 물가상승률만큼 미리 낮춘 수익률을 넣으면 됩니다. 두 방법 모두 정확하지는 않지만, 예상치를 실제로 보게 될 숫자에 더 가깝게 옮겨 줍니다.

또 하나 기억할 점은 이 계산이 한 가지 수익률만 보여 준다는 것입니다. 실제로는 같은 평균 수익률이라도 초반에 손실이 나고 후반에 회복하는 경우와 그 반대의 경우에 마지막 잔액이 달라질 수 있습니다. 매달 돈을 넣는 동안에는 초반 하락이 오히려 싼값에 더 많이 사는 기회가 되기도 하지만, 목표 시점 직전의 큰 하락은 되돌릴 시간이 부족합니다. 그래서 결과를 하나의 정답으로 보기보다는, 수익률을 낮게·중간·높게 바꿔 가며 여러 결과를 함께 놓고 범위로 이해하는 편이 안전합니다. 비교 카드에 한 조건을 고정해 두면 그 범위를 한눈에 볼 수 있습니다.